Сущность оборачиваемости дебиторской задолженности

Для
расчета показателей оборачиваемости
дебиторской задолженности и периода
ее погашения проведем следующие расчеты:

1)Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности:

=

Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности
показывает, насколько эффективно
компания организовала работу по сбору
оплаты за свою продукцию.Повышение
данного показателя в динамике может
сигнализировать о снижении числа
неплатежеспособных клиентов, может
быть связан и с переходом компании к
более жесткой политике. Чем выше это
число, тем быстрее дебиторская
задолженность обращается в денежные
средства, и, следовательно, повышается
ликвидность оборотных средств предприятия.

В 2019 году28,54 раз в среднем дебиторская
задолженность превратилась в денежные
средства, т.е. погасилась.

2)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности в днях (период погашения):

,

где
t-отчетный
период в днях.

=12,61

Период
погашения дебиторской задолженности
показывает, сколько раз за период
оборачивается дебиторская задолженность,
и чем ниже этот показатель, тем лучше
для предприятия, и его снижение в динамике
оценивается положительно. У предприятия
ОАО ПК «Вологодский» ситуация благоприятная
и в динамике этот показатель снижается.
За 2019 год период погашения дебиторской
задолженности составил 12,61 день, а за 2019 год 16,41 дней
. Таким образом, видно,
что период оборота дебиторской
задолженности в данной организации не
высокий, что, несомненно, стабилизирует
работу организации.

Оборачиваемость
дебиторской задолженности оценивают
совместно с оборачиваемостью кредиторской
задолженности. Благоприятной для
предприятия является ситуация, когда
коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности больше
коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Такой подход позволяет сопоставить
условия коммерческого кредитования,
которыми предприятие пользуется у
других фирм, с теми условиями кредитования,
которые предприятие предоставляет
другим предприятиям.

За 2019 год получается неравенство ДтЗ(28,54)
>КтЗ(7,21), а за 2019 год ДтЗ(21,93) >КтЗ(5,6).
Данная ситуация для предприятия
оценивается положительно, так как,
дебиторы своевременно и в полной мере
рассчитываются по своим платежам, что
является условием своевременных и
полных расчетов с кредиторами.

3.4 Влияние периода погашения дебиторской задолженности на продолжительность операционного и финансового цикла организации оао пк «Вологодский» финансового цикла.

Финансовый
цикл – это цикл денежного оборота, то
есть промежуток времени между сроком
платежа по обязательствам перед
поставщиками и поступлением денежных
средств от покупателей – времени, в
течение которого денежные средства
извлечены из оборота.

Существует
также понятие «операционный цикл». Это
период полного оборота суммы оборотных
активов в процессе, которого происходит
смена их отдельных видов. Это промежуток
времени между поступлением сырья и
материалов на предприятие и получением
денежных средств от покупателей.
Продолжительность операционного цикла
представляет собой сумму продолжительности
производственного процесса и периода
погашения дебиторской задолженности.

Продолжительность
производственного процесса – промежуток
времени с момента поступления сырья и
материалов на предприятии до момента
отгрузки готовой продукции.

ОЦ
= Дпп + Ддтз ,

где
ОЦ – операционный цикл

Дпп
– продолжительность производственного
процесса

Ддтз
– период оборота или погашения дебиторской
задолженности

Дпп
= Дпз + Днп + Дгп ,

где
Дпз – период оборота производственных
запасов

Днп
– период оборота затрат в незавершенном
производстве

Дгп
– период оборота или хранения готовой
продукции

ФЦ
= ОЦ – Дктз ,

где
ФЦ – финансовый цикл

Дктз
– период оборота (погашения) кредиторской
задолженности

ФЦ
= Дпп + Ддтз — Дктз

Основываясь
на данные отчетности можно произвести
примерный расчет операционного и
финансового циклов в ОАО ПК «Вологодский»,
то есть на основе упрощенного подхода.

Таблица
11 — Расчет операционного и финансового
циклов в ОАО ПК «Вологодский»

Показатели

Годы

Изменения

2009

2010

Выручка
от реализации продукции, тыс. руб.

810568

883522

72954

Продолжительность
периода, дни

360

360

Среднегодовая
стоимость производственных запасов,
тыс. руб.

99918

101064

1146

Себестоимость
реализованной продукции, тыс. руб.

753364

804823

51459

Среднегодовая
дебиторская задолженность, тыс. руб.

36959,5

30950

-6009,5

Среднегодовая
кредиторская задолженность, тыс.
руб.

144750

122431

-22319

Продолжительность
производственного процесса, дни

47,75

45,21

-2,54

Период
погашения дебиторской задолженности,
дни

16,41

12,61

3,77

Период
погашения кредиторской задолженности,
дни

64,29

49,89

-14,4

Операционный
цикл, дни

64,15

57,82

-6,33

Финансовый
цикл, дни

-0,14

7,93

8,07

Анализируя
данные таблицы мы можем пронаблюдать,
как изменился операционный и финансовый
цикл предприятия.

Продолжительность
производственного процесса снизилась
на 2,54 дней, это оценивается положительно.
Данное изменение могло произойтиза
счет того, что период оборота затрат в
незавершенном производстве, период
хранения производственных запасов и
длительность хранения готовой продукции
снизились. В ОАО ПК «Вологодский»
наблюдается в 2019 году снижение
продолжительности операционного цикла
на 6,33 дней, по сравнению с 2019 годом, это
изменение связано со снижением
производственного цикла и снижением
периода погашения дебиторской
задолженности. Данная ситуация
рассматривается как положительная
тенденция
. Финансовый цикл увеличился
на 8,07 дней, и составил 7,93 дней, что связано
с уменьшениемпериода погашения
кредиторской задолженности на 14,4 дней.
Увеличение финансового цикла является
отрицательной ситуацией
. Так мы видим,
что в 2019 году организация получала
денежные средства от покупателей раньше,
чем расплачивалась с поставщиками, что
и сократило финансовый цикл на тот
период.

Как
следует из приведенных расчетов, на
операционный и финансовый цикл большое
влияние оказывает период погашения
дебиторской и кредиторской задолженности.

Для продолжения работы вам необходимо ввести капчу

Оборачиваемость дебиторской задолженности является одним из основных количественных показателей эффективности организации. Он показывает, сколько раз компания взимает денежные средства со своих клиентов. Поэтому необходимо тщательно анализировать значение всех показателей для эффективного управления дебиторской задолженностью.

Сущность дебиторки

ДЗ — это деньги, которые должны компании различные финансовые организации, потребители и поставщики. Это означает, что компания уже совершила сделку, но еще не получила денежные средства за проведённую операцию.

Большинство организаций работают, предоставляя часть своих товаров или услуг в кредит. Такая практика позволяет клиентам избегать хлопот физически производить платежи по мере совершения каждой транзакции. В других случаях предприятия предлагают своим потребителям возможность оплаты после получения услуги. Например, энергетические компании обычно отправляют счета за пользование услугой после получения электричества. Пока они ждут, что ее клиенты оплатят свои счета, неоплаченные счета-фактуры считаются дебиторкой.

Коэффициент ее оборачиваемости

КоДЗ — это коэффициент эффективности или активности, который определяет, сколько раз бизнес может превратить свою дебиторку в денежные средства в течение определенного количества времени. Он определяет, насколько эффективно компания использует свои активы. Другими словами, он измеряет, сколько раз бизнес может собирать среднюю сумму дебиторки в течение года.

Коэф. относится к каждому случаю, когда компания собирает свою среднюю дебиторку. Если в течение года у компании была средняя сумма ДЗ в размере 100 000 рублей и она взимала 200 000 рублей ДЗ, то это означает, что компания дважды увеличила свою ДЗ, поскольку она дважды собирала сумму средней ДЗ.

Это соотношение показывает, насколько эффективна компания для сбора своих кредитных продаж от клиентов. Некоторые компании собирают долги с клиентов в течение 90 дней, а другие — до 6 месяцев.

В некотором смысле КоДЗ также можно рассматривать как коэффициент ликвидности. Компании более ликвидны, если они могут быстрее превращать свою дебиторку в денежную форму.

Формула КДЗ

Коэффициент дебиторской задолженности может быть рассчитан путем деления чистой стоимости кредитных продаж в течение определенного периода на среднюю сумму ДЗ за тот же период.

Необходимые показатели для расчета:

  1. Доход от продаж — это сумма, которую компания зарабатывает в продажах или услугах от своих основных операций. Доход от продаж можно найти в отчете о прибылях и убытках компании по доходам от продаж или операционным доходам.
  2. Средняя сумма ДЗ может быть рассчитана путем добавления его значения в начале желаемого периода к их стоимости в конце периода и деления суммы на две.

Важно отметить, что коэффициент является средним, то есть он может скрыть важные детали. Например, некоторые просроченные ДЗ могут быть «скрыты» или компенсированы дебиторкой, которая выплачивается быстрее среднего.

Для расчета КДЗ могут понадобиться различные данные:

  1. Метод расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки может быть представлен следующей формулой:

    Коэф. оборачиваемости ДЗ = прибыль / средняя сумма ДЗ

    Он чаще всего рассчитывается на ежегодной основе, хотя он также может быть рассчитан ежеквартально или ежемесячно.

  2. Формула оборачиваемости дебиторской задолженности и расчет по балансу выглядит следующим образом:

Коэф. ДЗ = строка 2110/ (строка 2019 на начало года + строка 2019 на конец года) * 0,5.

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях представлена ниже:

Период оборачиваемости = 365 (или 360) дней / Коэф. ДЗ.

Формула периода оборота дебиторской задолженности:

ПоДЗ = ДЗ / выручка от продаж / 365

Также ее называют формулой рентабельности дебиторской задолженности.

Наглядный пример вычисления

В течение 2019 года выручка компании «Нано» составила 880 000 рублей, дебиторка — 540 000 рублей в январе и 780 000 рублей в декабре 2019 года.

Средняя сумма ДЗ = (540 000+780 000) / 2 = 660 000 рублей.

Коэф. оборачиваемости ДЗ = 880 000 / 660 000 = 1,3.

Это означает, что компания «Нано» взимает свою дебиторку в среднем 1,3 раза в год. Это число также служит показателем количества ДЗ, которое компания получает в течение года.

Также можно определить среднюю продолжительность ДЗ в текущем году путем деления 365 на коэффициент оборачиваемости дебиторки за этот год. В этом примере средний оборот составляет 365 / 1,3 = 208 дней. Обычно, клиент за 208 дней оплачивает свои счета.

Использование показателя

Коэф. оборачиваемости ДЗ используется для расчета того, насколько хорошо компания управляет своей ДЗ. Чем меньше число неполученных денежных средств от совершенных транзакций, тем выше будет это соотношение. Напротив, если у компании есть больше доходов, ожидающих получения, тем ниже будет соотношение.

Хотя формула довольно проста, применение коэффициента в конкретной ситуации для определения эффективности может усложниться. Компаниям необходимо собирать доходы для покрытия расходов или реинвестирования.

Анализ коэффициента

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности точно не установлено, так как все зависит от отрасли и специфики производства. Однако многие специалисты ссылаются на значение 1.

Поскольку соотношение отражает способность бизнеса эффективно собирать дебиторку, то имеет смысл только более высокое значение коэффициента. Более высокие показатели означают, что компании собирают свою задолженность чаще всего в течение года. Например, соотношение 2 означает, что она дважды собирала его в течение года. Другими словами, она взимает деньги с клиентов каждые шесть месяцев.

Высокое значение благоприятно для компании с точки зрения денежного потока. Если она может быстрее собирать наличные деньги у клиентов, это означает, что она сможет использовать эти деньги для оплаты счетов и других обязательств раньше намеченного срока.

Коэффициент оборачиваемости также является показателем качества как продаж, так и дебиторки. Предприятия с более высоким коэффициентом показывают, что деньги от продажи товаров в кредит будут собраны с клиентов быстрее, чем у компании с более низким значением этого показателя.